Der Januar-Effekt ist die Tendenz von Small-Cap-Aktien, im Januar Large Caps zu ubertreffen.
Warum Small Caps voran sind
- Umkehrung der Steuerverkaufe: Dezember-Verkaufsdruck lasst nach
- Frische Kapitalzuflusse: Neujahrs-Allokationen
- Risikobereitschaft: Anleger suchen Wachstum
- Geringere Liquiditat: Small Caps bewegen sich starker
Historische Daten (Russell 2000 vs. S&P 500)
| Jahrzehnt | Small Cap Mehrrendite |
|---|---|
| 1980er | +5,8% |
| 1990er | +3,2% |
| 2000er | +1,9% |
| 2010er | +0,4% |
| 2020er | -0,8% |
Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator fur kunftige Ergebnisse.
Der Effekt hat sich abgeschwacht, existiert aber in bestimmten Bedingungen weiterhin.
Was die Daten zeigen
- IWM (Russell 2000 ETF) war historisch das meistbeachtete Instrument fur dieses Muster
- Ende Dezember war historisch der Zeitpunkt, an dem der Effekt zu erscheinen begann
- Ende Januar markierte historisch den Abschluss des Musterfensters
- Micro-Cap-ETFs haben historisch eine starkere Version des Effekts gezeigt
Moderne Realitat
Der Januar-Effekt hat sich verschoben:
- Beginnt Mitte Dezember (Vorwegnahme)
- Institutionelle Awareness hat ihn verwassert
- Small-Cap-Value zeigt starkeren Effekt als Small-Cap-Growth
Dies ist eine statistische Analyse historischer Daten, keine Anlageberatung. Fuhre immer deine eigene Recherche durch.
Small vs. Large Caps vergleichen -
Erstellt mit SeasOptima.