Die beruhmteste saisonale Redewendung beim Investieren. Hier zeigen die Daten, was historisch passiert ist.
Das Konzept
"Im Mai verkaufen und gehen, am St. Leger's Day zuruckkehren (September)"
Die Idee ist, dass Aktien historisch von November bis April besser abschneiden als von Mai bis Oktober.
Historische Performance (S&P 500, 1950-2025)
| Zeitraum | Durchschn. Rendite |
|---|---|
| November - April | +7,1% |
| Mai - Oktober | +1,8% |
| Differenz | +5,3% |
Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator fur kunftige Ergebnisse.
Das "Beste 6-Monate"-Muster
Eine bekannte Beobachtung:
- November bis April war historisch die starkere 6-Monats-Periode
- Mai bis Oktober hat historisch schwachere Renditen gezeigt
Funktioniert es noch?
Aktuelle Jahrzehnte zeigen:
- Effekt abgeschwacht, aber vorhanden
- Sommerverluste kleiner als historisch
- Das Verpassen von Juli-August-Gewinnen ist der Nachteil
Wie Markteilnehmer dieses Thema angegangen sind
- Einige reduzieren die Aktienquote wahrend der historisch schwacheren Mai-Oktober-Periode
- Andere rotieren in defensive Sektoren wie Versorgungsunternehmen, Basiskonsumguter und Anleihen
- Einige fokussieren auf Qualitsdividendenaktien wahrend der Sommermonate
- Viele beobachten Oktober als historisch gunstigen Wiedereinstiegszeitpunkt
Alternative Perspektive
Viele Marktteilnehmer steigen nicht vollstandig aus - sie verlagern lediglich den Fokus auf historisch defensive Sektoren im Sommer.
Dies ist eine statistische Analyse historischer Daten, keine Anlageberatung. Fuhre immer deine eigene Recherche durch.
Erstellt mit SeasOptima.