Der September-Effekt: Historisch schlechtester Monat

Der September-Effekt: Historisch schlechtester Monat

Der September war uber die letzten 100 Jahre der schlechteste Monat fur Aktien.

Die Daten (S&P 500)

Zeitraum Sep Durchschn. Rendite Trefferquote
1928-Heute -1,0% 45%
2000-Heute -0,8% 44%
2010-Heute -0,5% 46%

Vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator fur kunftige Ergebnisse.

Warum der September schwach ist

  • Post-Sommer-Realitat: Handler kehren zuruck und uberprufen Positionen
  • Investmentfonds-Jahresende: Viele Fonds enden am 30. September (Steuerverkaufe)
  • Rebalancierung: Portfolioanpassungen zum Quartalsende
  • Historische Crashs: 1929, 2008, viele schlechte September

Bemerkenswerte September-Ereignisse

  • 1929: Beginn der Groen Depression
  • 2001: 9/11-Terroranschlag
  • 2008: Zusammenbruch von Lehman Brothers
  • 2022: Beschleunigung des Fed-Zinserhohungszyklus

Was die Daten zeigen

  1. Der September war historisch der schwachste Monat uber mehrere Zeitrahmen
  2. Einige Handler nutzten die September-Schwache als Periode zur Beobachtung potenzieller Oktober-Chancen
  3. Defensive Positionierung war historisch ein haufiger Ansatz in dieser Periode
  4. Kasseposition ist eine Moglichkeit, wie einige Marktteilnehmer schwache saisonale Perioden angegangen sind

Historischer Kontext

Die September-Schwache hat historisch Oktober-Chancen erzeugt. Das "Oktober-Tief" ging oft Q4-Rallyes voraus.

Dies ist eine statistische Analyse historischer Daten, keine Anlageberatung. Fuhre immer deine eigene Recherche durch.

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