L'effetto gennaio e la tendenza delle small cap a sovraperformare le large cap in gennaio.
Perche le Small Cap Guidano
- Inversione delle vendite fiscali: La pressione venditrice di dicembre si allenta
- Nuovi flussi di capitale: Allocazioni di inizio anno
- Appetito per il rischio: Gli investitori cercano crescita
- Minore liquidita: Le small cap si muovono di piu
Dati Storici (Russell 2000 vs. S&P 500)
| Decennio | Sovraperformance Small Cap |
|---|---|
| 1980s | +5,8% |
| 1990s | +3,2% |
| 2000s | +1,9% |
| 2010s | +0,4% |
| 2020s | -0,8% |
Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
L'effetto si e indebolito ma esiste ancora in certe condizioni.
Cosa Mostrano i Dati
- IWM (ETF Russell 2000) e stato storicamente lo strumento piu osservato per questo pattern
- Fine dicembre e stato storicamente il momento in cui l'effetto inizia ad apparire
- Fine gennaio ha storicamente segnato la conclusione della finestra del pattern
- ETF micro-cap hanno storicamente mostrato una versione piu forte dell'effetto
Realta Moderna
L'effetto gennaio si e spostato:
- Inizia a meta dicembre (anticipazione)
- La consapevolezza istituzionale lo ha diluito
- Il value small cap mostra un effetto piu forte del growth small cap
Questa e un'analisi statistica dei dati storici, non una consulenza agli investimenti. Fai sempre le tue ricerche.
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